Twap تجارة - استراتيجية

(فواب) متوسط ​​السعر المرجح المتوسط ​​(فواب) المقدمة متوسط ​​السعر المرجح المتوسط ​​(فواب) هو بالضبط ما يبدو مثل: متوسط ​​السعر المرجح حسب الحجم. فواب تساوي قيمة الدولار لجميع فترات التداول مقسوما على إجمالي حجم التداول لليوم الحالي. يبدأ الحساب عند فتح التداول وينتهي عند إغلاق التداول. لأنه من الجيد ليوم التداول الحالي فقط، يتم استخدام الفترات اللحظية والبيانات في الحساب. ويستند القراد مقابل دقيقة فواب التقليدية على بيانات القراد. كما يمكن للمرء أن يتصور، وهناك العديد من القراد (الصفقات) خلال كل دقيقة من اليوم. الأوراق المالية النشطة خلال فترات زمنية نشطة يمكن أن يكون 20-30 القراد في دقيقة واحدة فقط. مع 390 دقيقة في يوم تداول البورصة النموذجية، العديد من الأسهم في نهاية المطاف مع ما يزيد على 5000 القراد يوميا. هناك أكثر من 5000 الأسهم المتداولة كل يوم، وهذه القراد تبدأ تضيف أضعافا مضاعفة. وغني عن القول، بيانات القراد هو كثيفة جدا الموارد. بدلا من فواب استنادا إلى بيانات القراد، ستوكشارتس تقدم فواب خلال اليوم على أساس فترات اللحظي (1، 5، 10، 15، 30 أو 60 دقيقة). لاحظ أن فواب لم يتم تعريفها لفترات يومية أو أسبوعية أو شهرية نظرا لطبيعة الحساب (انظر أدناه). حساب هناك خمس خطوات تشارك في حساب فواب. أولا، حساب السعر النموذجي للفترة اللحظية. هذا هو متوسط ​​ارتفاع وانخفاض وانخفاض. ثانيا، مضاعفة السعر النموذجي من خلال حجم 0339s. ثالثا، إنشاء مجموع تشغيل هذه القيم. ويعرف هذا أيضا باسم المجموع التراكمي. رابعا، إنشاء إجمالي تشغيل من حجم (الحجم التراكمي). خامسا، تقسيم مجموع تشغيل حجم السعر من خلال تشغيل مجموع من حجم. يظهر المثال أعلاه فواب لمدة دقيقة لمدة 30 دقيقة الأولى من التداول في عب. تقسيم حجم السعر التراكمي عن طريق الحجم التراكمي ينتج مستوى السعر الذي يتم تعديل (مرجحة) من حيث الحجم. قيمة فواب الأولى هي دائما السعر النموذجي لأن حجم يساوي في البسط والمقام. يلغي كل منهما الآخر في الحساب الأول. يظهر الرسم البياني أدناه أشرطة دقيقة واحدة مع فواب ل عب. وتراوحت الأسعار من 127.36 على ارتفاع إلى 126.67 على أدنى مستوى خلال أول 30 دقيقة من التداول. كان في الواقع متقلب جدا أول 30 دقيقة. تراوحت فواب من 127.21 إلى 127.09 وقضى وقتها في منتصف هذا النطاق. الخصائص مثل المتوسطات المتحركة، فواب يتخلف عن السعر لأنه متوسط ​​يستند إلى البيانات السابقة. كلما زاد عدد البيانات هناك، كلما زاد الفارق الزمني. تم تداول السهم لحوالي 331 دقيقة بحلول الثالثة مساء. كمتوسط ​​تراكمي، هذا المؤشر هو أقرب إلى المتوسط ​​المتحرك لفترة 330. هذا هو الكثير من البيانات الماضية. قيمة فواب دقيقة واحدة في نهاية اليوم غالبا ما تكون قريبة جدا من قيمة النهاية للمتوسط ​​المتحرك 390 دقيقة. ويستند كلا المتوسطات المتحركة على أشرطة دقيقة واحدة لذلك اليوم. في الإغلاق، وكلاهما يستند إلى 390 دقيقة من البيانات (يوم واحد كامل). لا يمكن للمرء أن يقارن المتوسط ​​المتحرك ل 390 دقيقة إلى فواب خلال اليوم على الرغم من. وسيتضمن المتوسط ​​المتحرك البالغ 390 دقيقة في الساعة 12:00 ظهرا بيانات من اليوم السابق. سوف فواب لا. تذكر، حسابات فواب تبدأ جديدة في الفتح ونهاية عند الإغلاق. تم انقضاء 150 دقيقة من التداول قبل 12:00 بيإم. لذلك، فواب في الساعة 12:00 سوف تحتاج إلى مقارنة مع المتوسط ​​المتحرك 150 دقيقة. على الرغم من هذا الفارق الزمني، يمكن للرسم البياني مقارنة فواب مع السعر الحالي لتحديد الاتجاه العام للأسعار اللحظية. وهو يعمل على غرار المتوسط ​​المتحرك. بشكل عام، تراجعت األسعار اللحظية عندما تكون أدنى من فواب وأسعار اللحظي في ارتفاع عند أعلى فواب. سوف فواب تقع في مكان ما بين اليوم 039s عالية-- منخفضة النطاق عندما تكون الأسعار هي مجموعة ملزمة لهذا اليوم. وتظهر المخططات الثلاثة التالية أمثلة على ارتفاع فواب. يستخدم استخدام فواب فواب لتحديد نقاط السيولة. وباعتبارها مقياس سعر مرجح، فإن فواب تعكس مستويات الأسعار المرجحة بالحجم. وهذا يمكن أن يساعد المؤسسات ذات الطلبيات الكبيرة. والفكرة ليست لتعطيل السوق عند دخول كبيرة شراء أو بيع أوامر. فواب يساعد هذه المؤسسات تحديد نقاط السعر السائلة وغير السائلة لأمن معين على مدى فترة زمنية قصيرة جدا. ويمكن أيضا استخدام فواب لقياس كفاءة التداول. بعد شراء أو بيع الأمن، يمكن للمؤسسات أو الأفراد مقارنة أسعارها لقيم فواب. يعتبر أمر الشراء الذي يتم تنفيذه تحت قيمة فواب تعبئة جيدة لأن الضمان تم شراؤه بسعر أقل من المتوسط. وعلى العكس من ذلك، فإن أمر البيع الذي يتم تنفيذه فوق فواب سوف يعتبر تعبئة جيدة لأنه تم بيعه بسعر أعلى من المتوسط. الاستنتاجات فواب بمثابة نقطة مرجعية للأسعار ليوم واحد. على هذا النحو، فمن الأنسب للتحليل اللحظي. يمكن أن تشارتيستس مقارنة الأسعار الحالية مع قيم فواب لتحديد الاتجاه اللحظي. ويمكن أيضا استخدام فواب لتحديد القيمة النسبية. الأسعار أقل من قيم فواب منخفضة نسبيا لذلك اليوم أو وقت محدد. الأسعار فوق قيم فواب مرتفعة نسبيا لذلك اليوم أو وقت محدد. نضع في اعتبارنا أن فواب هو مؤشر تراكمي، مما يعني أن عدد نقاط البيانات يزيد تدريجيا على مدار اليوم. على الرسم البياني دقيقة واحدة، سوف عب لديها 90 نقطة البيانات (دقيقة) بحلول 11AM، 210 نقطة البيانات بحلول 1PM و 390 نقطة البيانات عن طريق الإغلاق. ويزداد العدد بشكل كبير مع امتداد اليوم. هذا هو السبب فواب يتخلف السعر ويزيد هذا التأخير مع تمديد اليوم. يمكن رسم شاربشارتس متوسط ​​السعر المرجح (فواب) كمؤشر تراكب على شاربشارتس. بعد إدخال رمز الأمان، اختر فترة لحظية ونطاق. يمكن أن يكون هذا لمدة يوم واحد أو ملء المخطط. يمكن للشارتيين الذين يبحثون عن مزيد من التفاصيل اختيار ملء المخطط. تشارتيست تبحث عن مستويات عامة يمكن أن تختار 1 يوم. فواب يمكن أن ترسم على مدى أكثر من يوم واحد، ولكن المؤشر سوف تقفز من قيمة الإغلاق السابقة إلى السعر النموذجي لفتح المقبل كما تبدأ فترة حسابية جديدة. لاحظ أيضا أن قيم فواب يمكن أن تسقط أحيانا على الرسم البياني للسعر. سوف فواب في 45.5 تظهر على الرسم البياني مع نطاق السعر من 45،8 حتي 47. تشارتيستس في بعض الأحيان تحتاج إلى توسيع نطاق ليوم كامل لرؤية فواب على الرسم البياني. يتم عرض قيمة فواب دائما في أعلى يسار المخطط. انقر فوق الرسم البياني أدناه لرؤية مثال مباشر. التداول مع فواب و مفواب حجم متوسط ​​السعر المرجح (فواب) وتحريك حجم متوسط ​​السعر المرجح (مفواب) تتداول الأدوات التي يمكن استخدامها من قبل جميع التجار. ومع ذلك، يتم استخدام هذه الأدوات في معظم الأحيان من قبل التجار على المدى القصير وفي برامج التداول القائم على الخوارزمية. قد تستخدم مفواب من قبل التجار على المدى الطويل، ولكن فواب ينظر فقط في يوم واحد في وقت واحد بسبب حسابه خلال اليوم. كلا المؤشرين هما نوع خاص من السعر المتوسط ​​الذي يأخذ في الاعتبار حجم هذا يوفر لمحة أكثر دقة من متوسط ​​السعر. وتعمل المؤشرات أيضا كمعايير للأفراد والمؤسسات الذين يرغبون في قياس ما إذا كانوا قد حصلوا على حسن التنفيذ أو سوء التنفيذ على ترتيبهم. (للحصول على التمهيدي، انظر المتوسطات المتحركة المرجح: أساسيات.) حساب فواب يتم تنفيذ حساب فواب من قبل برنامج الرسوم البيانية ويعرض تراكب على الرسم البياني الذي يمثل العمليات الحسابية. هذا العرض يأخذ شكل خط، على غرار المتوسطات المتحركة الأخرى. كيفية حساب هذا الخط هي كما يلي: اختيار الإطار الزمني الخاص بك (مخطط القراد، 1 دقيقة، 5 دقائق، الخ) حساب السعر النموذجي للفترة الأولى (وجميع الفترات في اليوم التالي). يتم تحقيق السعر النموذجي من خلال اتخاذ إضافة عالية ومنخفضة وإغلاق، وتقسيمها من قبل ثلاثة: (هلك) 3 ضرب هذا السعر النموذجي من قبل حجم لتلك الفترة. هذا سيعطينا قيمة تسمى تبف. الحفاظ على مجموع تشغيل قيم تبف، ودعا تبف التراكمي. ويتم تحقيق ذلك عن طريق إضافة أحدث تبف إلى القيم السابقة (باستثناء الفترة الأولى، حيث لن تكون هناك قيمة سابقة). وينبغي أن يكون هذا الرقم دائما أكبر مع تقدم اليوم. الحفاظ على إجمالي تشغيل من حجم التراكمي. القيام بذلك عن طريق إضافة باستمرار حجم أحدث إلى حجم سابق. يجب أن يكون هذا العدد أكبر فقط مع تقدم اليوم. حساب فواب مع المعلومات الخاصة بك: الحجم التراكمي تبفكومولاتيف. وسيوفر ذلك متوسط ​​السعر المرجح لكل فترة، وسوف يوفر البيانات لإنشاء الخط المتدفق الذي يراكب بيانات الأسعار على الرسم البياني. من الأفضل استخدام برنامج جدول بيانات لتتبع البيانات إذا كنت تقوم بذلك يدويا. يمكن إعداد ورقة انتشار بسهولة. الشكل 1: عناوين جداول البيانات المصدر: ميكروسوفت إكسيل يجب إدخال الحسابات المناسبة. تحقيق مفواب بسيط جدا بعد تم حساب فواب. و مفواب هو في الأساس متوسط ​​قيم فواب. يتم حساب فواب فقط كل يوم، ولكن مفواب يمكن أن تتحرك من يوم لآخر لأنه هو متوسط ​​في المتوسط. هذا يوفر التجار على المدى الطويل مع متوسط ​​متحرك حجم الوزن المرجح. إذا أراد المتداول 10 مفواب الفترة، فإنها ببساطة الانتظار لفترات العشر الأولى تنقضي ثم متوسط ​​حسابات 10 فواب الأولى. هذا من شأنه أن يوفر للتاجر مع مفواب التي تبدأ يجري رسمها في الفترة 10. لمواصلة الحصول على حساب مفواب، ومتوسط ​​أحدث 10 أرقام فواب، وتشمل جديد فواب من الفترة الأخيرة وإسقاط فواب من 11 فترات في وقت سابق. تنطبق على الرسوم البيانية في حين فهم المؤشرات والحسابات المرتبطة بها أمر مهم، يمكن رسم البرمجيات القيام الحسابات بالنسبة لنا. على البرامج التي لا تشمل فواب أو مفواب، قد يكون من الممكن برمجة البرنامج في البرنامج باستخدام الحسابات أعلاه. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر نصائح لإنشاء مخططات الأسهم المربحة.) من خلال تحديد مؤشر فواب، وسوف تظهر على الرسم البياني. وبوجه عام، ينبغي ألا تكون هناك متغيرات رياضية يمكن تغييرها أو تعديلها باستخدام هذا المؤشر. إذا أراد المتداول استخدام مؤشر فواب (مفواب) المتحرك، يمكنها ضبط عدد الفترات إلى المتوسط ​​في الحساب. ويمكن القيام بذلك عن طريق تعديل المتغير في منصة الرسم البياني لدينا. حدد المؤشر ثم انتقل إلى وظيفة تحريره أو خصائصه لتغيير عدد الفترات المتوسطة. االختالفات بين فواب و مفواب هناك بعض االختالفات الرئيسية بين المؤشرات التي يجب فهمها. سوف فواب توفير مجموع تشغيل على مدار اليوم. وبالتالي، فإن القيمة النهائية لليوم هي حجم متوسط ​​السعر المرجح لهذا اليوم. إذا كان استخدام مخطط دقيقة واحدة، وهناك 390 (6.5 ساعة X 60 دقيقة) الحسابات التي سيتم إجراؤها لهذا اليوم، مع آخر واحد توفير أيام فواب. ومن ناحية أخرى، فإن مفواب سوف توفر متوسط ​​عدد حسابات فواب التي نرغب في تحليلها. وهذا يعني أنه لا توجد قيمة نهائية ل مفواب كما يمكن تشغيلها بشكل سلس من يوم إلى آخر، وتوفير متوسط ​​قيمة فواب مع مرور الوقت. وهذا يجعل مفواب أكثر من ذلك بكثير للتخصيص. ويمكن تصميمها لتناسب احتياجات محددة. ويمكن أيضا أن تكون أكثر استجابة لحركات السوق للتداولات والاستراتيجيات قصيرة الأجل أو أنها يمكن أن تلطف الضوضاء في السوق إذا تم اختيار فترة أطول. يوفر فواب معلومات قيمة لشراء وعقد التجار، وخاصة بعد التنفيذ (أو نهاية اليوم). ويتيح للمتداول معرفة ما إذا كان قد تلقى أفضل من متوسط ​​السعر في ذلك اليوم أو إذا كان سعره أسوأ. لا توفر مفواب بالضرورة نفس المعلومات. (لمزيد من المعلومات، انظر فهم تنفيذ الأوامر.) سوف تبدأ فواب طازجة كل يوم. حجم الثقيلة في الفترة الأولى بعد فتح السوق وبالتالي، وهذا العمل عادة يزن بشدة في حساب فواب. يمكن أن يتم نقل مفواب من يوم لآخر، كما أنها دائما متوسط ​​الفترات الأخيرة (10 على سبيل المثال) وأقل عرضة لأي فترة فردية - ويصبح تدريجيا أقل من ذلك المزيد من الفترات التي متوسط. استراتيجيات عامة عندما يتجه الأمن، يمكننا استخدام فواب و مفواب للحصول على معلومات من السوق. إذا كان السعر فوق فواب، بل هو سعر جيد خلال اليوم للبيع. إذا كان السعر أقل من فواب، بل هو سعر جيد خلال اليوم لشراء. (لمزيد من القراءة، انظر مزايا الرسوم البيانية اليومية القائمة على البيانات.) هناك تحذير لاستخدام هذا خلال اليوم على الرغم من. الأسعار ديناميكية، لذلك ما يبدو أن يكون سعر جيد في نقطة واحدة في اليوم قد لا يكون قبل نهاية أيام. في الأيام الصاعدة المتجه، يمكن للمتداولين محاولة الشراء حيث ترتد الأسعار مفواب أو فواب. بدلا من ذلك، يمكن أن تبيع في اتجاه هبوطي حيث يدفع السعر صعودا نحو الخط. ويبين الشكل 2 ثلاثة أيام من حركة السعر في إتشارس سيلفر ترست إتف (سلف). ومع ارتفاع السعر، بقيت هذه النسبة أعلى بكثير من فواب و مواب، وانخفضت إلى خطوط وفرت فرص الشراء. ومع هبوط الأسعار، بقوا أدنى بكثير من المؤشرات والتجمعات نحو الخطوط كانت فرص البيع. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات الجاهزة المنتجة داخل حدود الدولة في فترة زمنية محددة. ما هو تنفيذ استراتيجية مشتركة لدى التجار عند استخدام متوسط ​​السعر المرجح (فواب) النظرية الاقتصادية لمجموع الإنفاق في الاقتصاد وآثاره على الناتج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القیمة النقدیة لجمیع السلع والخدمات تامة الصنع المنتجة داخل حدود البلد في فترة زمنیة محددة. تحسین أداء فواب یھدف ھذا المذکرة الصباحیة إلی إعطاء دورة تنعیشیة سریعة حول کیفیة عمل فواب، والتحدث عن کیف أن صناعتنا قد حاولت لتحسين أداء فواب، وأخيرا أن أقول لكم كيف نعتقد أن الصناعة يجب أن تذهب نحو محاولة تحسين أداء فواب. ترجع إستراتيجيات التداول المؤسسي لمتوسط ​​الحجم المرجح (فواب) إلى وقتنا على الأقل في إنستينيت في التسعينات. وكان سوق الأسهم في ذلك الوقت الحار، وكان مديرو الصناديق الأجانب على الأقل حريصين على شراء الأسهم الأمريكية كسائقي سيارات الأجرة والحلاقين. ومن شأن عملاء الخارج الذين يذهبون إلى منازلهم لهذا اليوم أن يعطيوا أوامر الأسهم الأمريكية لسماسرة الولايات المتحدة كل صباح، وأن يملأهم مرة أخرى في الصباح التالي. كانت مقارنة الملءات للمخططات اللحظية في بعض الأحيان ممارسة حزينة وأحيانا روح الدعابة. ترى، بعض من هؤلاء السماسرة الأمريكية أخذت أفضل واجباتهم تنفيذ أقل خطورة مما ينبغي أن يكون. في الواقع، مصطلحات عامية الساخرة حقا و هل أنت تمزح تمزح معي و وتف صاغ أولا من قبل التجار لندن أول تلقي مرة أخرى تنفيذ الولايات المتحدة يملأ T1. وكانت المسابقات في الواقع ليلا في لندن الحانات على الذين حصلوا على أيام أسوأ يملأ. حلم هؤلاء التجار لندن يوم واحد حيث يمكن أن نأمل في متوسط ​​هامشي، وغير سيئة بشكل رهيب، تنفيذ التجارة و فواب معيار ولد. وقد احتضنت الشركات املشرتكة عموما مفهوم فواب عرب السنوات. وفي الواقع، استندت بعض الشركات إلى تعويض تجارها عن عمليات إعدامهم مقابل فواب. سليسي ديسي تم تطوير خوارزميات فواب، وأصبحت عنصرا أساسيا في جميع الأجنحة الخوارزمية الحادة. على الرغم من أن هذه الخوارزميات لها تنوع متطور، فإن الفرضية العامة هي توفير التنفيذ المتوسط ​​أو المتوسط. التجار يحتضنون لهم، في حين أنها لن تصل إلى المدى المنزل، فإنها عموما لا تضرب إما على الأقل في أسهم رأس المال الكبير إذا تم الاحتفاظ مشاركة حجمها في الاختيار. كما المزيد من التجار تنفيذ الصفقات باستخدام مفاهيم فواب، أصبح منحنى حجم أيام أصبح أكثر قابلية للتنبؤ، ونبوءة الوفاء الذاتي. كيف تحاول الصناعة لتحسين فواب الصناعة محاولات لدراسة أداء فواب خوارزمية ركزت على الحد من الخطأ تتبع فواب من خلال محاولة للتنبؤ أفضل حجم أيام بشكل صحيح والحصول على شكل ابتسامة صحيحة كذلك. وتقوم شركات مختلفة بذلك بطرق مختلفة. بعض الشركات تقسم يوم التداول في دلاء 5 دقائق 90 في المجموع، وتستخدم البيانات التاريخية (20 يوم، 30 يوم، 3 أشهر) لتقدير حجم التداول في كل دلو. وتشمل المنهجيات الأخرى أوقاتا أقصر أو أطول. على سبيل المثال، نشرت فليكستريد تقريرا هذا الصيف بعنوان التنبؤ حجم التداول ونسب حجم. في ذلك التقرير دعاة فليكستريد باستخدام 26 دلاء 15 دقيقة، كما يعتقدون أن حجم في تلك أطول دلاء الفاصل الزمني هو أكثر دقة التنبؤ بها. ورقتهم جيدة جدا، وتستحق القراءة الخاصة بك يرجى تحميل ورقة في الارتباط التشعبي أعلاه. فليكستريد يجعل الحالة التي يمكن تحسين أداء تنفيذ فواب باستخدام ليس فقط بيانات حجم التاريخية، ولكن باستخدام حجم الخام دلو المتوقع: عند التنبؤ حجم، والاتفاق هو الإشارة إلى المتوسطات التاريخية كحالة قاعدة. بالنسبة إلى هذه الحالة الأساسية نعرض التحسينات في التنبؤ بحجم الخام من 29. في حالة النسب المئوية للحجم، وتحسننا على قاعدة القضية من قبل 7. والأهم من ذلك نبين أن استخدام النسب المئوية لدينا حجم المتوقع يحسن أداء خوارزمية فواب ، بالنسبة للمتوسطات التاريخية، بنسبة 9. لذلك، فليكستريد يمكن ربما تساعدك على تفويت فواب من قبل 310ths من فلس واحد بدلا من 4 عشر من فلسا واحدا. أو شيء من هذا القبيل ولكن الانتظار ربما نحن بحاجة إلى إعادة التفكير كيف ننظر في فواب هناك العديد من محاولات جيدا معنى لمحاولة لمساعدتك على إسقاط عدد أقل من فتات من الكعكة عند التجارة. ومع ذلك، فإننا نقدم لكم أننا نبحث في كل شيء خاطئ. النظر في هذه الملاحظات: 8211 فواب الطحالب لا شريحة النظام الأم في أوامر الطفل مقسمة إلى دلاء الوقت للتنفيذ. 8211 داخل هذه الدلاء (15 دقيقة طويلة في بعض الحالات)، يمكن للأسهم أن تتداول في نطاق سعري واسع (بين 40.10 و 40.15 8211 فوج يتم رصدها بسهولة من قبل التجار على المدى القصير باستخدام وسائل مختلفة (النظر في الارتفاع في الصرف المقلوب و (أدف) هو طريقة واحدة) 8211 المتداولين على المدى القصير، عند اكتشاف غلاف فواب، مثل الفكرة (يتيح استخدام نطاق السعر 40-10- 40.15) للشراء بين نقاط السعر 40.10 8211 40.13، والبيع عند نقاط السعر 40.14 8211 40.15. 8211 ترغب شركات الوساطة في التجمعات المظلمة و سورس في تقليل تكاليف التسيير بشكل كبير، لذا أحب فكرة التجار على المدى القصير إضافة السيولة إلى بركهم 8211 من المحتمل أن يكون لدى بعض تجار الوساطة تجارهم على المدى القصير النشطين في بركهم 8211 وسيط يقوم المتعاملون بإنشاء أجسام من طراز فواب لتتمكن من استخدامها بطريقة حساسة من حيث التكلفة، فهي مصممة للحصول على الحسومات، كما أنها مزودة بأدوات لتجنب توجيهها إلى الأماكن ذات التكلفة العالية إيتغس كتب مورين أوهارا ورقة في أبريل 2014 بعنوان البنية الدقيقة لسوق التردد العالي T هنا جزء من الورقة التي نعتقد أنها تبرز. أجرت أوهارا دراسة عن فواب ترادس التي تم تنفيذها مع خوارزمية فواب القياسية من إيتغ في عام 2013. وقالت: حجم العينة هو 243،772 أوامر الأم. نفذت الخوارزمية 13،468،847 طفلا، مما يعني أن كل أمر من الوالدين تحول إلى 55.325 حالة إعدام للأطفال. وتظهر البيانات أيضا أن الخوارزمية تنفذ الغالبية العظمى من أوامر الوالدين مع الإعدام السلبي. وبالنسبة للعينة ككل، كان 65.3 من الصفقات سلبية 21.9 كانت الصفقات المتوسطة و 12.57 كانت عدوانية. أقل من واحد في ثمانية الصفقات المنفذة في الواقع عبور انتشار. قد يفكر بعضكم في أن خوارزمية إيتغ فواب يجب أن تكون جيدة، كما أنها تنفذ بشكل سلبي. نود منك أن تفكر في ذلك بطريقة بديلة. دعونا نعود إلى مثالنا حيث يتفاوت المخزون في السعر في دلو زمني بين 40.10 و 40.15. هل تتوافق نتائج أوهاراس مع ما يلي. 8211 تقدم شركة ألغو 40.10 على إيدجكس (سعر صرف مرتفع) بدلا من العبور عند المستوى 40.11. 8211 يأخذ المتداولون على المدى القصير عند 40.11. ثم محاولة في 40.11 وحتى 40.12. 8211 ينضم ألغو إلى 40.12 على إيدجكس، ومرة ​​أخرى لا يعبر عن نطاقه ويأخذ عند 40.13. 8211 يتداول المتداولون على المدى القصير عند 40.13، وسعرهم عند 40.13 و 40.14. كما أنها تقدم على إدغا في 40.15. 8211 أخيرا قرر ألغو تقديم عطاءات عند 40.14 على إدغس و 40.145 على إدغكس مخفي، وحتى عبور انتشار واتخاذ إدغا في 40.15. 8211 يبيع المتداول على المدى القصير على مؤشر إدغا عند 40.15، ويصل إلى ألغوس 40.145 عرض على إدغكس مخفي، وحتى 40.14 عرض على إدغكس. لتلخيص التاجر قصير المدى اشترى في 40.11-40.13، وبيعت إلى ألغو في 40.14-40.15. دفعت ألغو العديد من القروش الآن، ليس حفظ هذه القروش استخدام أفضل بكثير من الوقت لحل المشاكل من محاولة لإنقاذ 110 من فلسا واحدا أرنت هذه الفتات الفتات أكبر تخيل التاجر على المدى القصير تعمل على النحو المبين أعلاه ردا على كل واحد فواب النظام الطفل. إذا كنت تستطيع، ثم يمكنك أن ترى أن فواب ألغوس هي وحدة تغذية ألفا. الذين تعتقدون هو بيع لكم جميعا في جميع أنحاء وقت تشغيل ألغو الخاص بك الباعة ليست شريحة عريضة من التجزئة، أوامر ألغو أخرى، والمستثمرين الآخرين يستريح أوامر. الباعة هي مجموعة فرعية من المشاركين في السوق التي أدرجت نفسها بينك وبين المواد الطبيعية الأخرى. لقد فعلوا ذلك ليس فقط بطريقة غير اللازمة (هذه هي السائل ما يكفي من قبعات كبيرة نضع في اعتبارنا)، لكنها جعلت تدفع ما يصل. وتم تمكينهم وتشجيعهم إما لأن أطفالك يأمرون بتغذية ألفا (وسطاء أو طرف ثالث)، أو لأن اهتماماتك التنفيذية كانت خاضعة للسماسرة الراغبين في تقليل التكاليف وحجز الحسومات. أعتقد أن صناعتنا تعرف كل هذا بشكل جيد جدا، حتى لو لم نتحدث عنه على لوحات هيكل السوق وتلاحظ هيكل السوق. لدينا فكرة عظيمة لدراسة أكاديمية. ربما حتى إيتغس مورين أوهارا يمكن إجراء ذلك، كما كان لديها بالفعل حالة التحكم توثيق أداء 2013 إيتغ ألغو. ربما يمكن إيتغ إنشاء خوارزمية جديدة على غرار فواب التي تم تصميمها لتجاوز دائما انتشار أولا في كل دلو الوقت. وربما للقيام بذلك في نقطة عشوائية في تلك الفترة الزمنية. ربما يمكن أن يسمى هذا الغو نظيفة متوسط ​​السعر المرجح (سواب). ويمكن مقارنة أدائها وتتبع الخطأ مع حالة التحكم فواب. ونحن نتساءل كيف يمكن أن تتحول. ربما مثل هذا ألغو سواب جعل الغوغاء يبتسم بشراسة إلى واحد يبتسم سعيدا. ثيميس ترادينغ هي شركة وساطة وكالة مستقلة، لا تضارب، متخصصة في الأسهم. والغرض من مدونتنا هو لمناقشة قضايا هيكل السوق وكذلك التعليق العام للسوق. يرجى ملاحظة أن مشاركات الجهات الخارجية لا تعكس آراء الشركة ولم تتم مراجعتها من قبل الشركة للتأكد من اكتمالها أو دقتها. انقر هنا لحساب جوز تويتر اضغط هنا للحصول على حساب سالس تويتر مايكل لويس يقول: أرنوك وسالوزي، مديري ثيميس للتجارة، فعلت أكثر من أي شخص لشرح ونشر الافتراس في سوق الأسهم الجديدة. انهم يستحقون المزيد من الخطوط في هذا الكتاب مما يتلقونه ولكن قد كتبت كتابهم الخاص حول هذا الموضوع، الأسواق المكسورة. عندما يتم كتابة التاريخ الأخير من تداول عالية التردد، وهونزادر، مثل جو سالوزي وسال أرنوك من ثيميس للتجارة، يستحق مكانا بارزا في ذلك. - MICHAEL لويس، فلاش بويس العالم غلوب: هل قرأت شيئا للفلاش بنين كنت أنصح لويس: سكوت باترسونس برك مظلمة. الذي يتداخل مع كتاب بلدي بعض. ما يفعله جيدا حقا هو معرفة التاريخ المبكر للتجارة الإلكترونية الآلي. كما يوصي إد الأسواق المكسورة التي كتبها سال أرنوك وجو سالوزي ورواية عام 1923 ريمينيسسنسس من مشغل الأسهم إدوين ليفري. - بوسطن جلوب. بيبليوفيلز: المؤلف الأكثر مبيعا مايكل لويس، 21 مارس 2015